VGIA11
VALORA CRA FDO INV NAS CAD PROD AGRO
- Cotação
- R$ 8,52
- Patrimônio
- R$ 1,0 bi
- P/VP
- 0.89
- DY 12 meses
- 19.2%
O que o fundo tem na mão
31 papéis, R$ 1,0 bi em valor de mercado, da composição de carteira entregue à CVM na competência 06/2026.
- Crédito do agronegócio73.2%R$ 733,6 mi
- Cotas de fundos23.3%R$ 233,7 mi
- Título público3.2%R$ 32,0 mi
- Demais ativos0.3%R$ 2,6 mi
- Crédito do agronegócio23 papéis
- R$ 733,6 mi 73%
- Cotas de fundos6 papéis
- R$ 233,7 mi 23%
- Título público1 papel
- R$ 32,0 mi 3%
- Demais ativos1 papel
- R$ 2,6 mi 0.3%
A que índice está preso
O que corrige o papel. É o que decide se o fundo ganha ou perde quando a inflação ou o juro mudam.
- CDI
- 70%
- não declarado
- 30%
A que taxa, por índice
- CDI mais 4.76% ao ano , sobre 70% da carteira
Quem empacotou o crédito
Num CRA o emissor é a securitizadora, e não quem deve. Esta lista diz por quais empacotadoras o crédito passou. O devedor final está no relatório gerencial, que ainda não foi lido.
- COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
- 27%
- OPEA SECURITIZADORA S.A.
- 25%
- ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO
- 10%
- OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES
- 5%
- CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
- 5%
- RIZA SECURITIZADORA S.A.
- 0.4%
- TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.
- 0.4%
- OCTANTE SECURITIZADORA S.A
- 0.1%
2% da carteira está em papel de parte relacionada ao fundo ou ao gestor, em 1 papel. O próprio fundo declara isso no documento.
Quando o dinheiro volta
A escada de vencimentos do informe mensal, competência 08/2026. O prazo médio é de 3.7 anos, sobre 76% da carteira, que é a parte com vencimento declarado.
O que está por trás do papel
Os setores em que as empresas devedoras deste fundo atuam, lidos da tabela de lastro do relatório gerencial.
Onde: AP, MA, MG, MS, MT, PA, PR, RJ, RO, RS, SC, SP, TO.
Nota dos devedores: brA.
Esta lista diz quais setores aparecem, e não quanto de cada um. O relatório nomeia a cultura ao lado do devedor, mas não dá o valor por cultura: não dá para dizer que o fundo tem trinta por cento em soja. Lido de 8 páginas de tabela do relatório gerencial.
Como a carteira mudou
4 trimestres, de 09/2025 a 06/2026. A série começa em 2025 porque o primeiro CDA que um Fiagro entregou foi naquele ano: o documento não existia antes.
| Trimestre | Papéis | Total | Emissores | No maior | Parte ligada | Prazo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | 31 | R$ 1,0 bi | 9 | 27% | 2% | 3.8 anos |
| 03/2026 | 29 | R$ 993,3 mi | 8 | 37% | 0% | 3.3 anos |
| 12/2025 | 36 | R$ 859,8 mi | 8 | 34% | 1% | 3.8 anos |
| 09/2025 | 33 | R$ 836,0 mi | 9 | 27% | 13% | 2.1 anos |
O prazo de todos os trimestres é medido contra hoje, e não contra a data de cada documento. Assim a coluna mostra o que o gestor fez, alongar ou encurtar, em vez de mostrar sempre o mesmo número.
O que entrou e o que saiu
56 meses de relatório gerencial, de 12/2021 a 08/2026. A foto diz em que o fundo está hoje; isto diz o que o gestor fez.
| Setor | Apareceu em | Última vez |
|---|---|---|
| Arroz | 12/2021 | ainda está |
| Café | 12/2021 | ainda está |
| Gado | 12/2021 | ainda está |
| Insumos | 12/2021 | ainda está |
| Aves e suínos | 05/2022 | ainda está |
| Leite | 05/2022 | ainda está |
| Soja | 06/2022 | ainda está |
| Cana e açúcar | 09/2022 | 02/2026 |
| Milho | 11/2022 | ainda está |
| Trigo | 11/2022 | ainda está |
| Algodão | 09/2023 | ainda está |
| Feijão | 12/2023 | ainda está |
| Sorgo | 07/2026 | ainda está |
A série tem furos: a gestora muda o desenho do relatório e um mês qualquer sai sem tabela reconhecível. Mês sem tabela fica de fora em vez de entrar como lista vazia, porque lista vazia na tela viraria "o fundo não tinha nada". E aqui também não há peso: dá para dizer que entrou soja, não dá para dizer quanto.
Quem deve, por nome
As empresas que o relatório gerencial nomeia. Não é a carteira inteira: um fundo que empresta para trezentos produtores não tem um devedor para nomear, e só o papel de risco corporativo traz nome.
| Empresa | Meses na carteira | Desde |
|---|---|---|
| Cooperativa Tritícola Sepeense | 56 | 12/2021 |
| Imóveis | 56 | 12/2021 |
| Cooperativa Tritícola Caçapavana | 54 | 02/2022 |
| Agrícola Mista General Osório | 51 | 05/2022 |
| Cooperativa Languiru | 51 | 05/2022 |
| Dakang Fiagril Participações | 49 | 07/2022 |
| Fiagril | 49 | 07/2022 |
| Combustíveis | 46 | 04/2022 |
| Tritícola Mista Campo Novo | 45 | 11/2022 |
| Usina Santa Fé | 41 | 09/2022 |
| Sementes | 32 | 12/2023 |
| Cooperativa Tritícola Taperense | 27 | 05/2024 |
| Mano Júlio Armazéns Gerais | 26 | 06/2024 |
| Cooperativa Mista São Luiz | 25 | 07/2024 |
| Pantanal Agrícola | 14 | 07/2025 |
| Uby Agroquímica | 14 | 07/2025 |
| Binatural Bahia | 10 | 11/2023 |
| Tortola | 7 | 08/2025 |
| Cerrado | 3 | 06/2026 |
Lido da prosa da tabela de lastro, pelo sufixo societário do nome. Nome que aparece em um mês só fica de fora, porque papel de crédito dura anos e nome de uma vez só costuma ser erro de leitura. E não há valor por devedor: o relatório nomeia a empresa ao lado do papel e não diz quanto.
A carteira, papel a papel
Os 31 maiores, do maior para o menor.
| Emissor | Classe | Indexador | Taxa | Vence | Valor |
|---|---|---|---|---|---|
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 3.80% | 05/10/2029 | R$ 99,1 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 6.75% | 12/11/2035 | R$ 98,2 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 91,1 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 5.15% | 11/08/2027 | R$ 65,4 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 26/12/2031 | R$ 53,3 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 48,5 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 5.50% | 20/11/2029 | R$ 44,1 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.50% | 05/12/2029 | R$ 36,5 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 34,8 mi |
| OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES | Crédito do agronegócio | CDI | 4.00% | 26/06/2031 | R$ 34,6 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.25% | 25/07/2029 | R$ 32,5 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.20% | 31/10/2028 | R$ 32,1 mi |
| não declarado | Título público | - | - | 01/10/2027 | R$ 32,0 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.00% | 13/06/2029 | R$ 30,6 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.70% | 31/08/2027 | R$ 28,7 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | - | 6.50% | 12/11/2035 | R$ 28,6 mi |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.00% | 12/06/2029 | R$ 26,3 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 25,6 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.50% | 10/04/2030 | R$ 23,5 mi |
| não declaradoligada | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 23,0 mi |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.70% | 24/01/2029 | R$ 22,4 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 3.35% | 21/05/2029 | R$ 20,0 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 31/07/2028 | R$ 18,8 mi |
| OLIVEIRA TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES | Crédito do agronegócio | CDI | 4.35% | 28/05/2031 | R$ 18,4 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 10,8 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 3.00% | 22/11/2030 | R$ 10,1 mi |
| RIZA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 29/06/2027 | R$ 4,0 mi |
| TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 4.75% | 14/06/2028 | R$ 3,8 mi |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,6 mi |
| OCTANTE SECURITIZADORA S.A | Crédito do agronegócio | CDI | 2.00% | 20/11/2026 | R$ 1,4 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 07/06/2029 | R$ 1,3 mi |
Composição da Carteira (CDA) entregue ao FNET, documento trimestral. A escada de vencimentos vem do informe mensal, que é mais novo.
O prazo e o instrumento
composição de junho de 2026
30 papéis no arquivo que a CVM publica, com o instrumento e o vencimento de cada um. A entrega é trimestral.
- Crédito do agro 74.2%
- Cotas de fundos 22.7%
- Caixa e título público 3.1%
De que instrumento
- CRA68%
- Nao declarado23%
- CPR5%
- Debenture simples3%
Quando vence
- ate 1 ano0%
- 1 a 3 anos20%
- 3 a 5 anos32%
- mais de 5 anos22%
Prazo médio de 4.3 anos, ponderado pelo valor. 7 papéis não declaram vencimento e ficam de fora desta conta.
Os emissores que o fundo declarou
Isto é 23% do que o fundo investiu. O resto é CRA, e o arquivo da CVM não traz o devedor dele: das 751 linhas de CRA do mercado, nenhuma tem emissor declarado.
| Emissor | Papéis | Valor | Peso |
|---|---|---|---|
| VAG FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO | 1 | R$ 91,1 mi | 9.1% |
| AGRO CREDITO AGRICOLA VI FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS | 1 | R$ 48,5 mi | 4.9% |
| VALORA AGRO TERRAS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODU | 1 | R$ 34,8 mi | 3.5% |
| AGROFORTE FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS | 1 | R$ 25,6 mi | 2.6% |
| BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXAligado | 1 | R$ 23,0 mi | 2.3% |
| GREEN LIFE ESG FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITOR | 1 | R$ 10,8 mi | 1.1% |