IAAG11
INTER AMERRA - FIAGRO
- Cotação
- R$ 6,93
- Patrimônio
- R$ 99,5 mi
- P/VP
- 0.72
- DY 12 meses
- 20.1%
O que o fundo tem na mão
44 papéis, R$ 103,7 mi em valor de mercado, da composição de carteira entregue à CVM na competência 06/2026.
- Demais ativos70.9%R$ 73,6 mi
- Título público14.2%R$ 14,7 mi
- Depósito a prazo e título de banco10.4%R$ 10,7 mi
- Cotas de fundos4.5%R$ 4,7 mi
- Demais ativos37 papéis
- R$ 73,6 mi 71%
- Título público3 papéis
- R$ 14,7 mi 14%
- Depósito a prazo e título de banco2 papéis
- R$ 10,7 mi 10%
- Cotas de fundos2 papéis
- R$ 4,7 mi 4%
A que índice está preso
O que corrige o papel. É o que decide se o fundo ganha ou perde quando a inflação ou o juro mudam.
- não declarado
- 90%
- IPCA
- 10%
A que taxa, por índice
- IPCA mais 4.53% ao ano , sobre 10% da carteira
Quem empacotou o crédito
Num CRA o emissor é a securitizadora, e não quem deve. Esta lista diz por quais empacotadoras o crédito passou. O devedor final está no relatório gerencial, que ainda não foi lido.
- ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA
- 39%
- OPEA SECURITIZADORA S.A.
- 16%
- VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO
- 7%
- CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
- 6%
- TRAVESSIA SECURITIZADORA SA
- 4%
- VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
- 3%
- EXES SECURITIZADORA
- 2%
- TRUE SECURITIZADORA S.A.
- 2%
- BCO INTERMEDIUM SA
- 0.2%
Quando o dinheiro volta
A escada de vencimentos do informe mensal, competência 08/2026. O prazo médio é de 1.4 anos, sobre 25% da carteira, que é a parte com vencimento declarado.
O que está por trás do papel
Os setores em que as empresas devedoras deste fundo atuam, lidos da tabela de lastro do relatório gerencial.
Onde: AP.
Esta lista diz quais setores aparecem, e não quanto de cada um. O relatório nomeia a cultura ao lado do devedor, mas não dá o valor por cultura: não dá para dizer que o fundo tem trinta por cento em soja. Lido de 1 página de tabela do relatório gerencial.
Como a carteira mudou
3 trimestres, de 12/2025 a 06/2026. A série começa em 2025 porque o primeiro CDA que um Fiagro entregou foi naquele ano: o documento não existia antes.
| Trimestre | Papéis | Total | Emissores | No maior | Parte ligada | Prazo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | 44 | R$ 103,7 mi | 10 | 39% | - | 1.5 anos |
| 03/2026 | 42 | R$ 104,7 mi | 10 | 38% | - | 1.4 anos |
| 12/2025 | 42 | R$ 105,9 mi | 10 | 41% | - | 1.9 anos |
O prazo de todos os trimestres é medido contra hoje, e não contra a data de cada documento. Assim a coluna mostra o que o gestor fez, alongar ou encurtar, em vez de mostrar sempre o mesmo número.
O que entrou e o que saiu
38 meses de relatório gerencial, de 07/2023 a 08/2026. A foto diz em que o fundo está hoje; isto diz o que o gestor fez.
| Setor | Apareceu em | Última vez |
|---|---|---|
| Algodão | 07/2023 | 07/2023 |
| Café | 07/2023 | 07/2023 |
| Cana e açúcar | 07/2023 | ainda está |
| Insumos | 07/2023 | ainda está |
| Soja | 07/2023 | 08/2023 |
| Leite | 08/2023 | 09/2023 |
| Gado | 09/2023 | ainda está |
| Floresta e celulose | 11/2023 | 11/2023 |
| Aves e suínos | 07/2024 | 06/2026 |
A série tem furos: a gestora muda o desenho do relatório e um mês qualquer sai sem tabela reconhecível. Mês sem tabela fica de fora em vez de entrar como lista vazia, porque lista vazia na tela viraria "o fundo não tinha nada". E aqui também não há peso: dá para dizer que entrou soja, não dá para dizer quanto.
Quem deve, por nome
As empresas que o relatório gerencial nomeia. Não é a carteira inteira: um fundo que empresta para trezentos produtores não tem um devedor para nomear, e só o papel de risco corporativo traz nome.
| Empresa | Meses na carteira | Desde |
|---|---|---|
| CRA020001E4 CRA Isec Securitizadora | 7 | 10/2024 |
Lido da prosa da tabela de lastro, pelo sufixo societário do nome. Nome que aparece em um mês só fica de fora, porque papel de crédito dura anos e nome de uma vez só costuma ser erro de leitura. E não há valor por devedor: o relatório nomeia a empresa ao lado do papel e não diz quanto.
A carteira, papel a papel
Os 44 maiores, do maior para o menor.
| Emissor | Classe | Indexador | Taxa | Vence | Valor |
|---|---|---|---|---|---|
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 11,6 mi |
| não declarado | Título público | - | - | 01/09/2028 | R$ 11,3 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Depósito a prazo e título de banco | IPCA | 3.80% | 17/11/2027 | R$ 6,1 mi |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Demais ativos | - | - | - | R$ 5,9 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 5,4 mi |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Depósito a prazo e título de banco | IPCA | 5.50% | 17/04/2028 | R$ 4,6 mi |
| TRAVESSIA SECURITIZADORA SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 4,3 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 3,6 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Demais ativos | - | - | - | R$ 3,3 mi |
| não declarado | Título público | - | - | 01/09/2027 | R$ 3,1 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 3,0 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 3,0 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,9 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,8 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,7 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 2,5 mi |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,5 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,4 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,4 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,2 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 2,2 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,1 mi |
| EXES SECURITIZADORA | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,0 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,0 mi |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,9 mi |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,6 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,6 mi |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,5 mi |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,1 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 988.049,55 |
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 424.691,87 |
| não declarado | Título público | - | - | 01/03/2029 | R$ 405.325,16 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 107.765,79 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 42.254,21 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 42.254,21 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 31.226,60 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 27.804,51 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 15.000,00 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 12.676,26 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 10.709,37 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 8.165,47 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 1.676,57 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 335,92 |
| BCO INTERMEDIUM SA | Demais ativos | - | - | - | R$ 172,41 |
Composição da Carteira (CDA) entregue ao FNET, documento trimestral. A escada de vencimentos vem do informe mensal, que é mais novo.
O prazo e o instrumento
composição de junho de 2026
25 papéis no arquivo que a CVM publica, com o instrumento e o vencimento de cada um. A entrega é trimestral.
- Crédito do agro 77.0%
- Cotas de fundos 5.1%
- Caixa e título público 17.9%
- Outros 0.0%
De que instrumento
- Certificado de recebiveis imobilia94%
- Nao declarado6%
Os emissores que o fundo declarou
Isto é 100% do que o fundo investiu. O resto é CRA, e o arquivo da CVM não traz o devedor dele: das 751 linhas de CRA do mercado, nenhuma tem emissor declarado.
| Emissor | Papéis | Valor | Peso |
|---|---|---|---|
| ECO SECURITIZADORA DIREITOS CREDITORIOS AGRONEGOCIO SA | 11 | R$ 34,2 mi | 45.5% |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | 6 | R$ 16,4 mi | 21.8% |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 1 | R$ 5,9 mi | 7.8% |
| TRAVESSIA SECURITIZADORA SA | 1 | R$ 4,3 mi | 5.7% |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | 1 | R$ 3,3 mi | 4.4% |
| RESPONSABILIDADE LIMITADA DO ECOAGRO INSUMOS FIAGRO | 1 | R$ 2,5 mi | 3.3% |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO | 1 | R$ 2,5 mi | 3.3% |
| ECOAGRO MULTIPLICA FIAGRO | 1 | R$ 2,2 mi | 2.9% |
| EXES SECURITIZADORA | 1 | R$ 2,0 mi | 2.7% |
| TRUE SECURITIZADORA S.A. | 1 | R$ 1,9 mi | 2.5% |
A carteira declarada não fecha com o patrimônio declarado. Somando o que o fundo tem e tirando o que ele deve, dá 89.3% do patrimônio que ele mesmo informou na mesma linha do arquivo. O defeito está na entrega, não na leitura: 25 dos 36 fundos fecham.