CPTR11
CAPITANIA AGRO STRATEGIES
- Cotação
- R$ 7,24
- Patrimônio
- R$ 197,9 mi
- P/VP
- 0.73
- DY 12 meses
- 18.4%
O que o fundo tem na mão
57 papéis, R$ 199,8 mi em valor de mercado, da composição de carteira entregue à CVM na competência 06/2026.
- Crédito do agronegócio62.7%R$ 125,3 mi
- Cotas de fundos28.9%R$ 57,7 mi
- Demais ativos7.4%R$ 14,7 mi
- Título público1.0%R$ 2,0 mi
- Crédito do agronegócio39 papéis
- R$ 125,3 mi 63%
- Cotas de fundos10 papéis
- R$ 57,7 mi 29%
- Demais ativos7 papéis
- R$ 14,7 mi 7%
- Título público1 papel
- R$ 2,0 mi 1%
A que índice está preso
O que corrige o papel. É o que decide se o fundo ganha ou perde quando a inflação ou o juro mudam.
- CDI
- 42%
- não declarado
- 38%
- IPCA
- 21%
A que taxa, por índice
- CDI mais 4.02% ao ano , sobre 42% da carteira
- IPCA mais 7.98% ao ano , sobre 21% da carteira
Quem empacotou o crédito
Num CRA o emissor é a securitizadora, e não quem deve. Esta lista diz por quais empacotadoras o crédito passou. O devedor final está no relatório gerencial, que ainda não foi lido.
- OPEA SECURITIZADORA S.A.
- 19%
- VERT COMPANHIA SECURITIZADORA
- 16%
- ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO
- 16%
- RIZA SECURITIZADORA S.A.
- 8%
- HABITASEC SECURITIZADORA S.A.
- 5%
- CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO
- 4%
- COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO
- 1%
10% da carteira está em papel de parte relacionada ao fundo ou ao gestor, em 1 papel. O próprio fundo declara isso no documento.
Quando o dinheiro volta
A escada de vencimentos do informe mensal, competência 08/2026. O prazo médio é de 2.3 anos, sobre 64% da carteira, que é a parte com vencimento declarado.
O que está por trás do papel
Os setores em que as empresas devedoras deste fundo atuam, lidos da tabela de lastro do relatório gerencial.
Onde: AL, BA, DF, ES, GO, MG, MS, MT, PR, RJ, RS, SC, SP.
Esta lista diz quais setores aparecem, e não quanto de cada um. O relatório nomeia a cultura ao lado do devedor, mas não dá o valor por cultura: não dá para dizer que o fundo tem trinta por cento em soja. Lido de 11 páginas de tabela do relatório gerencial.
Como a carteira mudou
4 trimestres, de 09/2025 a 06/2026. A série começa em 2025 porque o primeiro CDA que um Fiagro entregou foi naquele ano: o documento não existia antes.
| Trimestre | Papéis | Total | Emissores | No maior | Parte ligada | Prazo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 06/2026 | 57 | R$ 199,8 mi | 8 | 30% | 10% | 2.4 anos |
| 03/2026 | 53 | R$ 199,9 mi | 8 | 30% | 6% | 2.1 anos |
| 12/2025 | 50 | R$ 198,7 mi | 8 | 32% | 9% | 1.9 anos |
| 09/2025 | 52 | R$ 196,7 mi | 8 | 26% | 3% | 3.1 anos |
O prazo de todos os trimestres é medido contra hoje, e não contra a data de cada documento. Assim a coluna mostra o que o gestor fez, alongar ou encurtar, em vez de mostrar sempre o mesmo número.
O que entrou e o que saiu
18 meses de relatório gerencial, de 05/2022 a 05/2026. A foto diz em que o fundo está hoje; isto diz o que o gestor fez.
| Setor | Apareceu em | Última vez |
|---|---|---|
| Cana e açúcar | 05/2022 | 01/2025 |
| Gado | 05/2022 | 01/2025 |
| Insumos | 05/2022 | ainda está |
| Floresta e celulose | 06/2022 | 01/2025 |
| Milho | 06/2022 | 01/2025 |
| Soja | 06/2022 | 01/2025 |
| Trigo | 06/2022 | 01/2025 |
| Amendoim | 07/2022 | 01/2025 |
| Café | 05/2023 | 01/2025 |
| Sorgo | 05/2023 | 01/2025 |
| Leite | 11/2023 | 01/2025 |
A série tem furos: a gestora muda o desenho do relatório e um mês qualquer sai sem tabela reconhecível. Mês sem tabela fica de fora em vez de entrar como lista vazia, porque lista vazia na tela viraria "o fundo não tinha nada". E aqui também não há peso: dá para dizer que entrou soja, não dá para dizer quanto.
Quem deve, por nome
As empresas que o relatório gerencial nomeia. Não é a carteira inteira: um fundo que empresta para trezentos produtores não tem um devedor para nomear, e só o papel de risco corporativo traz nome.
| Empresa | Meses na carteira | Desde |
|---|---|---|
| Combio Energia | 17 | 05/2022 |
| Tanac | 17 | 05/2022 |
| Solubio Tec Agrícolas | 15 | 05/2022 |
| Açucareira Quatá | 13 | 05/2022 |
| Alcoeste Bioenergia Fernandónopolis | 2 | 11/2024 |
| Armac | 2 | 11/2024 |
| Binatural | 2 | 11/2024 |
| Cerrado | 2 | 11/2024 |
| Ectare Pay | 2 | 11/2024 |
| Energética Santa Helena | 2 | 11/2024 |
| Frigol | 2 | 11/2024 |
| Industria Patense | 2 | 11/2024 |
| Jumasa | 2 | 11/2024 |
| Lar Cooperativa | 2 | 11/2024 |
| Macedo | 2 | 11/2024 |
| Olfar | 2 | 11/2024 |
| Pisani | 2 | 11/2024 |
| Ultracheese | 2 | 11/2024 |
| Usina Coruripe | 2 | 11/2024 |
| Usina Itamaraty | 2 | 11/2024 |
| Usina Lins | 2 | 11/2024 |
| Zilor Açucareira Quata | 2 | 11/2024 |
Lido da prosa da tabela de lastro, pelo sufixo societário do nome. Nome que aparece em um mês só fica de fora, porque papel de crédito dura anos e nome de uma vez só costuma ser erro de leitura. E não há valor por devedor: o relatório nomeia a empresa ao lado do papel e não diz quanto.
A carteira, papel a papel
Os 57 maiores, do maior para o menor.
| Emissor | Classe | Indexador | Taxa | Vence | Valor |
|---|---|---|---|---|---|
| não declaradoligada | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 19,7 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 9,4 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | IPCA | 7.67% | 15/11/2028 | R$ 9,1 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | IPCA | 8.12% | 15/07/2027 | R$ 8,6 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 8,4 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 8,2 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 5.25% | 20/08/2029 | R$ 8,0 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | CDI | 4.25% | 17/09/2027 | R$ 7,7 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 15/12/2028 | R$ 7,1 mi |
| RIZA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 9.79% | 15/05/2030 | R$ 6,8 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 3.50% | 05/09/2029 | R$ 5,7 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 6.98% | 15/10/2026 | R$ 5,5 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 1.95% | 17/05/2029 | R$ 5,2 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | CDI | 4.00% | 15/12/2027 | R$ 5,1 mi |
| RIZA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 3.00% | 15/03/2029 | R$ 5,0 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 5,0 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | CDI | 7.00% | 28/12/2027 | R$ 4,6 mi |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.65% | 23/03/2028 | R$ 4,4 mi |
| CANAL COMPANHIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 7.50% | 22/02/2029 | R$ 4,3 mi |
| RIZA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 1.50% | 20/03/2028 | R$ 4,2 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 4,0 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 4,0 mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 1.00% | 31/03/2036 | R$ 3,9 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 3,1 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 5.00% | 20/02/2029 | R$ 3,1 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | IPCA | 5.60% | 15/07/2030 | R$ 2,8 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 2,6 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | IPCA | 7.58% | 15/06/2029 | R$ 2,5 mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,4 mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 2,3 mi |
| COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.20% | 31/10/2028 | R$ 2,3 mi |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 0.80% | 23/12/2032 | R$ 2,1 mi |
| não declarado | Título público | - | - | 01/12/2030 | R$ 2,0 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 4.00% | 28/12/2028 | R$ 1,9 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 9.00% | 17/12/2026 | R$ 1,8 mi |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 1,7 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | IPCA | 8.10% | 15/05/2030 | R$ 1,6 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 4.25% | 25/10/2030 | R$ 1,3 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | IPCA | 7.87% | 15/11/2026 | R$ 1,3 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 1,3 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 5.35% | 17/12/2026 | R$ 1,2 mi |
| VERT COMPANHIA SECURITIZADORA | Crédito do agronegócio | CDI | 4.50% | 15/03/2028 | R$ 1,1 mi |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 0.40% | 22/09/2033 | R$ 1,1 mi |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 2.95% | 15/12/2027 | R$ 972.746,59 |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 4.25% | 29/03/2027 | R$ 842.755,13 |
| ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITORIOS DO AGRO | Crédito do agronegócio | CDI | 1.65% | 16/06/2028 | R$ 819.213,39 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 7.31% | 15/08/2031 | R$ 747.549,64 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 4.50% | 15/12/2028 | R$ 713.311,56 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | CDI | 1.20% | 15/08/2031 | R$ 665.113,67 |
| RIZA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 8.97% | 15/03/2030 | R$ 538.576,28 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | - | 17.39% | 15/08/2031 | R$ 276.366,88 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 271.829,83 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | - | 16.49% | 15/12/2028 | R$ 224.865,21 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Crédito do agronegócio | IPCA | 9.95% | 17/12/2026 | R$ 223.903,64 |
| não declarado | Cotas de fundos | - | - | - | R$ 176.839,82 |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | Demais ativos | - | - | - | R$ 6.155,60 |
| não declarado | Demais ativos | - | - | - | R$ 917,00 |
Composição da Carteira (CDA) entregue ao FNET, documento trimestral. A escada de vencimentos vem do informe mensal, que é mais novo.
O prazo e o instrumento
composição de junho de 2026
53 papéis no arquivo que a CVM publica, com o instrumento e o vencimento de cada um. A entrega é trimestral.
- Crédito do agro 70.1%
- Cotas de fundos 28.9%
- Caixa e título público 1.0%
- Outros 0.0%
De que instrumento
- CRA63%
- Nao declarado29%
- Certificado de recebiveis imobilia7%
Quando vence
- ate 1 ano5%
- 1 a 3 anos39%
- 3 a 5 anos15%
- mais de 5 anos4%
Prazo médio de 2.6 anos, ponderado pelo valor. 14 papéis não declaram vencimento e ficam de fora desta conta.
Os emissores que o fundo declarou
Isto é 37% do que o fundo investiu. O resto é CRA, e o arquivo da CVM não traz o devedor dele: das 751 linhas de CRA do mercado, nenhuma tem emissor declarado.
| Emissor | Papéis | Valor | Peso |
|---|---|---|---|
| BTG PACTUAL YIELD DI FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO RENDligado | 1 | R$ 19,7 mi | 10.0% |
| OPEA SECURITIZADORA S.A. | 2 | R$ 9,7 mi | 4.9% |
| AGRO RECEBIVEIS FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIV | 1 | R$ 9,4 mi | 4.8% |
| BB FUNDO DE INVESTIMENTO DE CREDITO FIAGRO IMOBILIARIO RES | 1 | R$ 8,2 mi | 4.2% |
| XP CREDITO AGRICOLA-FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PROD | 1 | R$ 5,0 mi | 2.5% |
| HABITASEC SECURITIZADORA S.A. | 2 | R$ 4,8 mi | 2.4% |
| CULTTIVO CREDITO AGRICOLA FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIA | 1 | R$ 4,0 mi | 2.0% |
| URA FIAGRO RESPONSABILIDADE LIMITADA | 1 | R$ 4,0 mi | 2.0% |
| KINEA CREDITO AGRO FIAGRO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | 1 | R$ 3,1 mi | 1.6% |
| AGROJIVE I FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS | 1 | R$ 2,6 mi | 1.3% |