BNFS11
FII de TijoloBanrisul Novas Fronteiras FII
Renda Urbana · Gestor: Oliveira Trust (gestão) · Adm.: Oliveira Trust DTVM
R$ 37,06
cotação de 24/09/2026
- P/VP
- 0,55
- DY 12 meses
- 15,0%
- Último provento
- R$ 0,40 (31/08/2026)
- Patrimônio líquido
- R$ 48,1 mi
dados atualizados em 01/08/2026
Sobre o fundo
Objetivo
Gerar renda com imóveis comerciais locados, em contratos de longo prazo.
Estratégia
Fundo pequeno e antigo, de 2012, com 700 mil cotas e taxa baixíssima: 0,3% ao ano de administração mais 0,1% de custódia, sem performance. A estrutura é incomum: a Oliveira Trust acumula os papéis de ADMINISTRADORA E GESTORA ao mesmo tempo, com a parte imobiliária terceirizada para um consultor, a JeJ Imóveis. O PROBLEMA ESTÁ NA TENDÊNCIA, e ela é clara no demonstrativo: a receita caiu de R$ 562 mil em janeiro para R$ 421 mil em junho, e o resultado de R$ 454 mil para R$ 267 mil no mesmo período. O rendimento por cota caiu de R$ 0,65 para R$ 0,38, mas a distribuição só desceu de R$ 0,70 para R$ 0,50, ou seja, o fundo vem pagando MAIS do que gera há vários meses seguidos. Isso não se sustenta indefinidamente: ou a receita se recupera, ou a distribuição cai para o nível do resultado.
Ficha do fundo
- Categoria
- FII de Tijolo
- Segmento
- Renda Urbana
- Gestor
- Oliveira Trust (gestão)
- Administrador
- Oliveira Trust DTVM
- Início do fundo
- 16/10/2012
- Patrimônio líquido
- R$ 48,1 mi
- Taxa de adm. e gestão
- 0,3% a.a. de administração mais 0,1% a.a. de custódia, sem taxa de performance
- Atualização
- 01/08/2026
Quanto do resultado do fundo fica com a gestora
exercício de 2025, da demonstração financeira auditada
8,8%
dentro da faixa comum
mediana dos fundos do site: 8,1%
mediana de Renda Urbana: 8,0%
De cada R$ 100 que o fundo gerou e distribuiu entre cotistas e prestadores de serviço, R$ 8,79 ficaram com a gestora e R$ 91,21 com você.
A receita do exercício foi R$ 9,5 mi
Os custos totais foram R$ 1,4 mi
- Gestão e administração
- R$ 453.000,00
- Consultoria imobiliária
- R$ 315.000,00
- Você recebeu de rendimento
- R$ 8,0 mi
Outros custos
- Operar os imóveiscondomínio, IPTU, manutenção, seguro, administradora predial
- R$ 305.000,00
- Ser um fundo listado em bolsaauditoria, custódia, escrituração, CVM, B3, cartório
- R$ 285.000,00
Relatório Gerencial
referência: junho de 2026
Fundo pequeno de 2012, com taxa de só 0,4% ao ano. A receita caiu 25% no semestre e a distribuição está acima do resultado há meses.
Principais destaques
- ▸Receita caiu de R$ 562 mil em janeiro para R$ 421 mil em junho
- ▸Distribui R$ 0,50 por cota ganhando R$ 0,38: não se sustenta
- ▸Taxa total de só 0,4% ao ano, das mais baixas do catálogo
- ▸A Oliveira Trust é administradora E gestora ao mesmo tempo
Emissões e desdobramentos
quantas vezes o fundo emitiu cotas novas, e a que preço
Antes disso o fundo fez pelo menos 1 oferta, a mais antiga em 16/05/2013. Elas são anteriores ao formulário eletrônico, então existe a data e não existe o preço. Ver os documentos.
Contra o mercado compara o preço da emissão com o fechamento do fundo na data de corte. Positivo quer dizer que o fundo captou acima do que a cota valia naquele dia. Diluição é quanto o número de cotas cresceu de verdade, medido no Informe Mensal que o fundo entrega à CVM, e não no que a oferta anunciou. Fica em branco quando a emissão é recente demais para ter aparecido no informe.