SAPI11
FII de PapelSantander Papéis Imobiliários Fundo de Investimento Imobiliário
Recebíveis High Grade · Gestor: Santander Asset Management · Adm.: Santander Caceis DTVM
R$ 8,42
cotação de 24/09/2026
- P/VP
- 0,85
- DY 12 meses
- 15,7%
- Último provento
- R$ 0,11 (31/08/2026)
- Patrimônio líquido
- R$ 298,7 mi
dados atualizados em 31/07/2026
Sobre o fundo
Objetivo
Gerar renda mensal com uma carteira de CRIs de baixo risco de crédito, diversificada entre IPCA e CDI.
Estratégia
O fundo de papel do Santander, em funcionamento desde outubro de 2023, com PL de cerca de R$ 296 milhões e 13 mil cotistas pessoa física. A casa declara buscar negócios de baixo risco de crédito, e a carteira alterna entre CRIs indexados ao IPCA e ao CDI, o que dá proteção nos dois cenários: inflação alta e juros altos. É o único FII listado vivo do Santander: o SARE11, fundo de aluguéis da casa, parou de negociar. Fundo novo, com menos de três anos, então a régua de consistência ainda tem pouco o que medir. Negocia com 8% de desconto sobre o patrimônio.
Ficha do fundo
- Categoria
- FII de Papel
- Segmento
- Recebíveis High Grade
- Gestor
- Santander Asset Management
- Administrador
- Santander Caceis DTVM
- Início do fundo
- 18/10/2023
- Patrimônio líquido
- R$ 298,7 mi
- Taxa de adm. e gestão
- 1,00% a.a.
- Atualização
- 31/07/2026
Quanto do resultado do fundo fica com a gestora
exercício de 2025, da demonstração financeira auditada
5,5%
entre os mais baratos
mediana dos fundos do site: 8,1%
mediana de Recebíveis High Grade: 7,5%
De cada R$ 100 que o fundo gerou e distribuiu entre cotistas e prestadores de serviço, R$ 5,54 ficaram com a gestora e R$ 94,46 com você.
A receita do exercício foi R$ 32,0 mi
Os custos totais foram R$ 1,8 mi
- Gestão e administração
- R$ 1,4 mi
- Você recebeu de rendimento
- R$ 23,7 mi
Outros custos
- Ser um fundo listado em bolsaauditoria, custódia, escrituração, CVM, B3, cartório
- R$ 380.000,00
Relatório Gerencial
referência: junho de 2026
Carteira de CRIs do Santander, dividida entre IPCA e CDI, com foco declarado em baixo risco de crédito.
Principais destaques
- ▸O único FII listado vivo do Santander
- ▸Patrimônio de R$ 296 milhões e 13 mil cotistas
- ▸Carteira dividida entre IPCA e CDI
- ▸Menos de três anos de histórico
Emissões e desdobramentos
quantas vezes o fundo emitiu cotas novas, e a que preço
| Emissão | Data de corte | Preço por cota | Contra o mercado | Diluição | Ver o resto |
|---|---|---|---|---|---|
| 2ª | 05/11/2025 | R$ 9,93 | +10,9% | 91,5% |
Antes disso o fundo fez pelo menos 2 ofertas, a mais antiga em 03/10/2024. Elas são anteriores ao formulário eletrônico, então existe a data e não existe o preço. Ver os documentos.
Desdobramento. 1 para 10 em 17/10/2024. Isso multiplicou a quantidade de cotas e dividiu o preço na mesma proporção, sem mexer no patrimônio de ninguém. O histórico de cotação desta página já está na régua de hoje.
Contra o mercado compara o preço da emissão com o fechamento do fundo na data de corte. Positivo quer dizer que o fundo captou acima do que a cota valia naquele dia. Diluição é quanto o número de cotas cresceu de verdade, medido no Informe Mensal que o fundo entrega à CVM, e não no que a oferta anunciou. Fica em branco quando a emissão é recente demais para ter aparecido no informe.