LIFE11
FII de PapelLife Capital Partners Fundo de Investimento Imobiliário
Recebíveis High Yield · Gestor: Life Capital Partners · Adm.: Vórtx DTVM
R$ 6,92
cotação de 24/09/2026
- P/VP
- 0,70
- DY 12 meses
- 19,8%
- Último provento
- R$ 0,12 (31/08/2026)
- Patrimônio líquido
- R$ 388,5 mi
dados atualizados em 31/07/2026
Sobre o fundo
Objetivo
Financiar projetos de loteamento e incorporação, principalmente na região Sul, por CRI, operações de True Sale e cotas de FIDC.
Estratégia
Fundo de crédito de desenvolvimento da LCP, gestora de Curitiba, em funcionamento desde março de 2022, com PL de R$ 384 milhões e 20 mil cotistas. Não é dono de imóvel: é credor de quem constrói. A carteira é 49% em operações de True Sale, que é comprar a carteira de recebíveis do loteador, 34% em CRI e 14% em cotas de FIDC, com 62% do risco em loteamento e 58% na região Sul. A tese da casa é que as grandes incorporadoras concentram esforço no eixo Rio-São Paulo, o que deixa o Sul menos coberto pelo mercado de capitais, e a LCP tem sede em Curitiba. TRÊS NÚMEROS PARA LER JUNTO COM O DY DE 19,8%: o LTV da carteira de CRI é 81%, contra 53% de um fundo de crédito conservador; 28% das posições são cota subordinada, que é a primeira a absorver perda; e 16% é multipropriedade. É crédito de desenvolvimento, com risco de obra e de venda, não renda de aluguel.
Ficha do fundo
- Categoria
- FII de Papel
- Segmento
- Recebíveis High Yield
- Gestor
- Life Capital Partners
- Administrador
- Vórtx DTVM
- Início do fundo
- 04/03/2022
- Patrimônio líquido
- R$ 388,5 mi
- Taxa de adm. e gestão
- 1,38% a.a. sobre o patrimônio, mais 20% sobre o que exceder 100% do CDI
- Atualização
- 31/07/2026
Quanto do resultado do fundo fica com a gestora
exercício de 2025, da demonstração financeira auditada
11,2%
acima de três quartos do mercado
mediana dos fundos do site: 8,1%
mediana de Recebíveis High Yield: 9,5%
De cada R$ 100 que o fundo gerou e distribuiu entre cotistas e prestadores de serviço, R$ 11,15 ficaram com a gestora e R$ 88,85 com você.
A receita do exercício foi R$ 68,5 mi
Os custos totais foram R$ 7,6 mi
- Gestão e administração
- R$ 4,0 mi
- Performance
- R$ 2,8 mi
- Você recebeu de rendimento
- R$ 54,6 mi
Outros custos
- Operar os imóveiscondomínio, IPTU, manutenção, seguro, administradora predial
- R$ 84.000,00
- Ser um fundo listado em bolsaauditoria, custódia, escrituração, CVM, B3, cartório
- R$ 712.000,00
Relatório Gerencial
referência: maio de 2026
Crédito para loteamento e incorporação no Sul, por True Sale, CRI e FIDC. LTV de 81% e 28% em cota subordinada: o DY de 19,8% é prêmio de risco de desenvolvimento.
Principais destaques
- ▸Não é dono de imóvel: financia quem constrói
- ▸49% True Sale, 34% CRI, 14% FIDC; 62% em loteamento
- ▸LTV de 81% e 28% em cota subordinada
- ▸58% da carteira no Sul, onde a gestora tem sede
Emissões e desdobramentos
quantas vezes o fundo emitiu cotas novas, e a que preço
| Emissão | Data de corte | Preço por cota | Contra o mercado | Diluição | Ver o resto |
|---|---|---|---|---|---|
| 8ª | 03/06/2025 | R$ 9,95 | +12,7% | - | |
| 7ª | 11/02/2025 | R$ 9,86 | +16,1% | 10,3% | |
| 6ª | 13/08/2024 | R$ 10,40 | -0,6% | 47,7% | |
| 5ª | 17/11/2023 | R$ 10,15 | +2,5% | 4,5% |
e mais 2 emissões com números completos.
Antes disso o fundo fez pelo menos 1 oferta, a mais antiga em 08/03/2022. Elas são anteriores ao formulário eletrônico, então existe a data e não existe o preço. Ver os documentos.
Contra o mercado compara o preço da emissão com o fechamento do fundo na data de corte. Positivo quer dizer que o fundo captou acima do que a cota valia naquele dia. Diluição é quanto o número de cotas cresceu de verdade, medido no Informe Mensal que o fundo entrega à CVM, e não no que a oferta anunciou. Fica em branco quando a emissão é recente demais para ter aparecido no informe.