JPPA11
FII de PapelJPP Capital Recebíveis Imobiliários FII
Recebíveis Middle Risk · Gestor: JPP Capital · Adm.: Finaxis CTVM
R$ 76,23
cotação de 24/09/2026
- P/VP
- 0,77
- DY 12 meses
- 18,4%
- Último provento
- R$ 1,20 (31/08/2026)
- Patrimônio líquido
- R$ 89,4 mi
dados atualizados em 01/08/2026
Sobre o fundo
Objetivo
Alocar até 100% do patrimônio em Certificados de Recebíveis Imobiliários.
Estratégia
Fundo de crédito puro: 98% do patrimônio em CRI e só 2% em caixa, com a carteira 71% indexada ao IPCA, 27% ao CDI e 2% ao IGP-M. PL de R$ 89,8 milhões, quase 6 mil cotistas, negociando a 0,88 do valor patrimonial. O PONTO DE ATENÇÃO está no fluxo, não na carteira: o resultado do mês foi de R$ 1,22 por cota e a distribuição foi de R$ 1,52, ou seja, o fundo pagou MAIS do que ganhou. A reserva de lucros acumulados fechou o mês em R$ 0,02 por cota, praticamente zerada. Isso explica o dividend yield anunciado de 21% ao ano sobre a cota patrimonial e também mostra que ele não se sustenta sem a carteira render mais: quando a reserva acaba, a distribuição precisa cair para o nível do resultado. O benchmark de performance do fundo é o IMA-B 5 mais 0,50% ao ano, e a taxa de administração é de 1,05%.
Ficha do fundo
- Categoria
- FII de Papel
- Segmento
- Recebíveis Middle Risk
- Gestor
- JPP Capital
- Administrador
- Finaxis CTVM
- Início do fundo
- 31/07/2019
- Patrimônio líquido
- R$ 89,4 mi
- Taxa de adm. e gestão
- 1,05% a.a., mais performance de 20% sobre o que exceder o IMA-B 5 acrescido de 0,50% a.a.
- Atualização
- 01/08/2026
Quanto do resultado do fundo fica com a gestora
exercício de 2024/25, da demonstração financeira auditada
7,6%
dentro da faixa comum
mediana dos fundos do site: 8,1%
mediana de Recebíveis Middle Risk: 8,1%
De cada R$ 100 que o fundo gerou e distribuiu entre cotistas e prestadores de serviço, R$ 7,57 ficaram com a gestora e R$ 92,43 com você.
A receita do exercício foi R$ 13,7 mi
Os custos totais foram R$ 1,1 mi
- Gestão e administração
- R$ 931.000,00
- Consultoria imobiliária
- R$ 26.000,00
- Você recebeu de rendimento
- R$ 11,7 mi
Outros custos
- Ser um fundo listado em bolsaauditoria, custódia, escrituração, CVM, B3, cartório
- R$ 130.000,00
Relatório Gerencial
referência: junho de 2026
98% em CRI, com 71% em IPCA. Distribuiu R$ 1,52 por cota tendo ganho R$ 1,22, e a reserva ficou em R$ 0,02: o yield de 21% não se sustenta nesse ritmo.
Principais destaques
- ▸Distribuiu MAIS do que ganhou: R$ 1,52 contra R$ 1,22 de resultado
- ▸A reserva acabou: fechou o mês em R$ 0,02 por cota
- ▸98% do patrimônio em CRI, 71% indexado ao IPCA
- ▸Negocia a 0,88 do valor patrimonial
Emissões e desdobramentos
quantas vezes o fundo emitiu cotas novas, e a que preço
| Emissão | Data de corte | Preço por cota | Contra o mercado | Diluição | Ver o resto |
|---|---|---|---|---|---|
| 3ª | 06/10/2022 | R$ 102,93 | -2,8% | 49,7% |
Antes disso o fundo fez pelo menos 2 ofertas, a mais antiga em 14/08/2020. Elas são anteriores ao formulário eletrônico, então existe a data e não existe o preço. Ver os documentos.
Contra o mercado compara o preço da emissão com o fechamento do fundo na data de corte. Positivo quer dizer que o fundo captou acima do que a cota valia naquele dia. Diluição é quanto o número de cotas cresceu de verdade, medido no Informe Mensal que o fundo entrega à CVM, e não no que a oferta anunciou. Fica em branco quando a emissão é recente demais para ter aparecido no informe.