ARRI11
FII de PapelOpen K Ativos e Recebíveis Imobiliários FII
Recebíveis High Yield · Gestor: Open Kapital · Adm.: Vórtx DTVM
R$ 4,80
cotação de 24/09/2026
- P/VP
- 0,54
- DY 12 meses
- 17,5%
- Último provento
- R$ 0,05 (31/08/2026)
- Patrimônio líquido
- R$ 175,1 mi
dados atualizados em 01/08/2026
Sobre o fundo
Objetivo
Gerar renda com crédito imobiliário de maior risco e maior retorno, em operações estruturadas.
Estratégia
O fundo é assumidamente HIGH YIELD, e a própria gestora rotula assim no relatório: 86,6% da carteira está nessa faixa, 13,4% em middle grade e ZERO em high grade. Isso não é defeito escondido, é a tese, e o retorno reflete: taxa média de IPCA + 11,68% e CDI + 5,12%, bem acima do que um fundo conservador entrega. São 19 operações de crédito (79,5% do patrimônio) mais 17,3% em cotas de outros fundos, incluindo um FIDC imobiliário, e 3,2% em caixa. Por setor, incorporação é o maior bloco (39,2% do crédito), seguido de loteamento (29,5%), que juntos passam de dois terços: são as duas pontas mais sensíveis do ciclo imobiliário, porque dependem de a obra terminar e as unidades venderem. A concentração geográfica também chama atenção: SP tem 36,1% e RJ 30,5%, mas há 8,9% em Tocantins e 4,6% no Amazonas, praças bem menos líquidas. A maior posição individual é o FII AROK, com 11,39% do patrimônio.
Ficha do fundo
- Categoria
- FII de Papel
- Segmento
- Recebíveis High Yield
- Gestor
- Open Kapital
- Administrador
- Vórtx DTVM
- Início do fundo
- 01/10/2019
- Patrimônio líquido
- R$ 175,1 mi
- Taxa de adm. e gestão
- o relatório gerencial não publica a alíquota; consulte o regulamento
- Atualização
- 01/08/2026
Quanto do resultado do fundo fica com a gestora
exercício de 2025, da demonstração financeira auditada
14,3%
entre os dez por cento mais caros
mediana dos fundos do site: 8,1%
mediana de Recebíveis High Yield: 9,5%
De cada R$ 100 que o fundo gerou e distribuiu entre cotistas e prestadores de serviço, R$ 14,25 ficaram com a gestora e R$ 85,75 com você.
A receita do exercício foi R$ 25,0 mi
Os custos totais foram R$ 4,1 mi
- Gestão e administração
- R$ 1,8 mi
- Performance
- R$ 1,9 mi
- Você recebeu de rendimento
- R$ 22,4 mi
Outros custos
- Ser um fundo listado em bolsaauditoria, custódia, escrituração, CVM, B3, cartório
- R$ 347.000,00
Relatório Gerencial
referência: maio de 2026
Crédito assumidamente high yield: 86,6% da carteira nessa faixa e nada em high grade. Taxa média de IPCA + 11,68%, com incorporação e loteamento somando dois terços.
Principais destaques
- ▸86,6% da carteira é HIGH YIELD e 0,0% é high grade
- ▸Incorporação e loteamento somam mais de dois terços do crédito
- ▸Taxa média de IPCA + 11,68% e CDI + 5,12%
- ▸Tem posição em Tocantins e Amazonas, praças pouco líquidas
Emissões e desdobramentos
quantas vezes o fundo emitiu cotas novas, e a que preço
| Emissão | Data de corte | Preço por cota | Contra o mercado | Diluição | Ver o resto |
|---|---|---|---|---|---|
| 7ª | 06/06/2024 | R$ 8,99 | -0,2% | 28,1% | |
| 6ª | 21/02/2024 | R$ 9,21 | -0,4% | 17,4% | |
| 5ª | 20/01/2023 | R$ 9,16 | -1,7% | 6,8% | |
| 4ª | 03/10/2022 | R$ 9,01 | +1,5% | 3,8% |
Antes disso o fundo fez pelo menos 4 ofertas, a mais antiga em 18/02/2025. Elas são anteriores ao formulário eletrônico, então existe a data e não existe o preço. Ver os documentos.
Desdobramento. 1 para 10 em 09/08/2022. Isso multiplicou a quantidade de cotas e dividiu o preço na mesma proporção, sem mexer no patrimônio de ninguém. O histórico de cotação desta página já está na régua de hoje.
Contra o mercado compara o preço da emissão com o fechamento do fundo na data de corte. Positivo quer dizer que o fundo captou acima do que a cota valia naquele dia. Diluição é quanto o número de cotas cresceu de verdade, medido no Informe Mensal que o fundo entrega à CVM, e não no que a oferta anunciou. Fica em branco quando a emissão é recente demais para ter aparecido no informe.